面板行情還能持續(xù)多久？TCL華星：看好未來三到四個季度
2020-12-23
近兩月來，液晶面板（LCD）價格的持續(xù)快速上漲，帶動了市場對面板制造企業(yè)的關(guān)注程度。事實(shí)上，在今年疫情以前，全球的面板價格已連續(xù)數(shù)個季度呈現(xiàn)走低態(tài)勢。嚴(yán)重的供給過剩，使得不少頭部的日韓面板企業(yè)宣布轉(zhuǎn)產(chǎn)甚至停產(chǎn)，以減少損失。
不過，今年疫情的到來打破了這個格局。一方面居家隔離、遠(yuǎn)成辦公、網(wǎng)課教育的工作和生活方式大幅增加了顯示設(shè)備的需求；另一方面，日韓企業(yè)大幅減產(chǎn)，疫情延遲企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)使得面板企業(yè)的供給急劇減少，令液晶面板市場的供需格局迎來改善，迎來價格回暖。
中國作為疫情恢復(fù)最快的國家，已然成了液晶面板產(chǎn)品最主要的供應(yīng)國，有效承接了日韓企業(yè)收縮的產(chǎn)能，也令相關(guān)公司迎來發(fā)展良機(jī)。
不過，液晶面板價格的持續(xù)回暖，也令一些日韓企業(yè)發(fā)現(xiàn)了有利可圖，以三星、LGD為代表的一些企業(yè)又開始宣布延遲液晶面板關(guān)停的計(jì)劃。此外，歐美疫情的超預(yù)期擴(kuò)散，也令國際市場的面板訂單情況有所下滑，一定程度上也給行業(yè)帶來了一些不確定性。
對此，TCL華星光電的相關(guān)專家，在近日某券商的投資者交流會上表示，從目前的液晶面板市場來看，供需關(guān)系明顯優(yōu)于想象，但是沒有脫離預(yù)期，對未來三到四個季度非常看好。日韓廠商減緩?fù)顺隹赡軙o供需格局帶來變化，但影響并不大。
實(shí)際上，據(jù)TCL華星光電的專家介紹，以LCD為主的大尺寸面板領(lǐng)域，如今已形成了較為清晰的中國兩強(qiáng)（京東方、TCL科技）格局，國產(chǎn)LCD面板的全球市場份額已超過了50%。
基于對大尺寸市場的看好，上述專家透露，TCL華星大尺寸面板除了目前已有的兩條G8.5線和一條滿產(chǎn)G11線，從明年Q1開始會增加一條三星蘇州G8.5線；同時明年會快速爬坡第二條G11線，保證在21年底、22年擁有3條G8.5、兩條G11一共5條高世代線。
在大尺寸的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，TCL華星的專家認(rèn)為，盡管短期來看，32寸面板是近6個月來漲幅最大的，但是未來頭部廠商可能更關(guān)注65寸及以上，大尺寸的趨勢仍在繼續(xù)。據(jù)其介紹，目前32寸占TCL華星的出貨比率在緩慢降低，55寸最主要、65寸的在快速上量。
從大尺寸面板的需求側(cè)來看，TCL華星的專家表示，可預(yù)見明年Q1主要整機(jī)電視面板廠商仍無法滿足BP的需要，面板供給不足，因此價格穩(wěn)定漲勢在21Q1勢頭不變。按目前庫存狀況，隨明年Q3旺季來臨，明年Q2會是補(bǔ)庫存周期，行業(yè)在未來2-3年可見度都比較高，供給將非常偏緊。
