面板廠稼動率分析、投片面積預(yù)測
2021-11-04
DSCC在最新發(fā)布的“季度面板廠稼動率報告”中指出，隨著LCD面板價格的下跌，面板廠的稼動率也隨之放緩。在Q3’21，面板廠的整體投片大約85.3M平方米，同比增長12%，環(huán)比增長3%。在Q4‘21，DSCC預(yù)計整體投片面積應(yīng)在85.1M平方米左右，環(huán)比下降3%，同比增長7%。
在報告中，DSCC對現(xiàn)有所有面板廠的投片和稼動率進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并對Q1’22的投片進(jìn)行了初步預(yù)測。
在Q2‘20到Q2’21，在不斷推高的LCD面板售價促進(jìn)下，面板廠的稼動率一直保持在較高水平。進(jìn)入Q3‘21，即便面臨LCD價格下跌趨勢，面板廠的稼動率也僅有小幅下跌。全球面板廠平均稼動率從Q2’21的90%，在Q3‘21略微下滑到Q3’21的89%。在Q3‘21，中國臺灣面板廠的稼動率依然在90%以上。
如下圖所示，DSCC預(yù)計稼動率在Q4‘21和Q1’22會保持下行趨勢。隨著LCD面板價格的下跌，面板廠的稼動率也會隨著下降。DSCC預(yù)計即便稼動率在Q4‘21下降到85%也無法穩(wěn)定LCD面板價格，從而稼動率會在Q1’22年進(jìn)一步下降到82%左右。
在下圖中，DSCC展示了面板前段投片情況?？梢娭袊箨懞椭袊_灣在Q4‘21和Q1’22的投片均有不同程度的減少。經(jīng)過歷年的建設(shè)和擴(kuò)張，中國大陸已然成為重要的顯示面板供應(yīng)地。在Q1‘18，中國大陸的TFT投片面積僅占總投片面積的39%。在Q1‘22，中國大陸TFT投片面積占比預(yù)計會在64%左右。
從應(yīng)用場景來看，移動端OLED產(chǎn)線的稼動率會明顯低于LCD產(chǎn)線。與此同時，大尺寸OLED電視產(chǎn)線的稼動率在經(jīng)歷過一段時間的震蕩后，在Q1’21到達(dá)高位。隨著市場需求的增長，LGD 大尺寸OLED產(chǎn)線的稼動率在Q1’21-Q3’21一直高于其他產(chǎn)線。但是DSCC預(yù)計其稼動率在Q4’21和Q1‘22在大環(huán)境影響下亦會放緩。
柔性O(shè)LED產(chǎn)線的稼動率一般在前半年較低，而在后半年較高。短期內(nèi)柔性O(shè)LED產(chǎn)線稼動率應(yīng)該依然保持這一態(tài)勢。
剛性O(shè)LED產(chǎn)線2020年的稼動率比2019年略低，但是在2021年通過對產(chǎn)品降價促銷，已然得到了恢復(fù)。
DSCC預(yù)計BOE京東方在Q1’22 的投片面積會占總投片面積的26%，而華星光電的投片面積大致占總面積的14%。疫情期間LCD價格的飆升使得LGD推遲了其LCD關(guān)線計劃。DSCC預(yù)計LGD在Q1’22的投片面積應(yīng)略大于華星，占據(jù)行業(yè)第二位置。雖然三星關(guān)線計劃也被推遲，但是因?yàn)槭ヌK州工廠，SDC的TFT投片面積排行預(yù)計在Q1’22會下滑到第八名位置。
