TV面板價格雪崩 何時觸及成本線？
2021-09-09
進(jìn)入第3季后，LCD TV面板價格開始出現(xiàn)雪崩現(xiàn)象，比原先預(yù)估的第4季價格才開始下滑，約莫提早了一季的時間。而以近期8、9月的TV面板價格跌勢來看，不僅下滑幅度大且速度也很快，可說是呈現(xiàn)恐慌性的暴跌，未來跌勢何時止？或是走勢如何變化？已成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
與過往的液晶循環(huán)不同的是，造成這一波TV面板價格走跌的背后因素相當(dāng)復(fù)雜，其中，疫情的變化扮演非常重要的角色，因?yàn)橐咔榈年P(guān)系，面板價格維持了1年多的飆升，漲價時間之長與漲價幅度之大，更是前所未見。
以這一波的價格大漲幅度來說，約略介于100~180%之間，這樣的情況，讓面板廠口袋滿滿、大賺錢，但在電視品牌廠方面，雖然有調(diào)漲終端產(chǎn)品售價，但調(diào)漲幅度約僅有30~50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上面板的漲幅，讓終端品牌業(yè)者壓力大增。
以全球主要面板廠上半年的財報來看，僅有4家中小型的業(yè)者虧損，包括和輝光電、華映科技、維信諾以及凌巨等，但嚴(yán)格來說，和輝光電與維信諾主要是以O(shè)LED面板為主，因此真正在LCD領(lǐng)域中虧損的廠商僅有華映科技與凌巨。
至于其它業(yè)者包括京東方、TCL華星、天馬、龍騰、彩虹，三星顯示器(Samsung Display)、樂金顯示器(LG Display)以及友達(dá)、群創(chuàng)、彩晶等，紛紛都處于大賺的局面。
然而，在全球主要面板廠大賺之余，卻有為數(shù)不少的電視品牌業(yè)者處于虧損狀態(tài)，以2021年上半的中國電視品牌廠商來說，幾乎沒有賺錢，前7大品牌平均虧損達(dá)人民幣2億元左右，顯見整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配不均的情況相當(dāng)明顯。
在產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配不均的情況下，終端市場的電視需求卻在遞減中，讓整體市況雪上加霜。2021年的中國電視市場需求原本就不振，預(yù)估全年的電視規(guī)模僅在3,800萬臺以下。
至于歐美市場方面，受到疫情宅經(jīng)濟(jì)、運(yùn)動賽事拉升，先前需求恐已提前透支，而現(xiàn)在疫苗逐漸普及后，已開發(fā)國家的電視需求則逐漸減弱，這是造成面板需求不再那么強(qiáng)勁的重要原因。
除此之外，貨運(yùn)塞港、運(yùn)輸成本上升、供應(yīng)鏈不順等問題，也是造成電視整機(jī)廠商不愿意拉貨面板的原因，因?yàn)榭v使等到了一、兩顆缺料的IC，組裝成了電視，也會因?yàn)槿诟劭诨蚴窃诤Ｉ掀?，不一定能夠?qū)崟r運(yùn)送到終端渠道上，但一旦采購了大量的面板，就有變成庫存的可能性，這是電視整機(jī)業(yè)者不樂意看到的情況。
事實(shí)上，多數(shù)電視品牌業(yè)者在第3季采取了縮減面板采購數(shù)量的作法，這種旺季收手的轉(zhuǎn)變，不但讓TV面板從賣方市場轉(zhuǎn)變成買方市場，更進(jìn)一步導(dǎo)致價格的大跌。
光是以8月來說，根據(jù)Omdia調(diào)查，32寸面板價格大跌15美元、43寸面板跌19美元、50、55寸面板下跌23~25美元，65寸面板更是大跌29美元，平均跌幅高達(dá)10~15%。進(jìn)入9月后，根據(jù)群智咨詢預(yù)估，各尺寸面板還會再下跌9~13美元不等的價格，幾乎也是兩位數(shù)的跌勢在下修。
因應(yīng)TV面板的價格大幅下滑，面板廠除了一邊答應(yīng)降價之外，也提供了部分的折讓，藉此保住一定的面板采購量或是長期合約，但是恐很難止住2021年下半的面板跌勢，業(yè)界預(yù)期，TV面板價格很有可能會一路跌到年底。
如此一來，這一波的面板價格下滑，有可能再度跌到2019年11月的歷史最低點(diǎn)或是回到2020年5月上一波的液晶周期低點(diǎn)嗎？這就得要從目前TV面板價格的成本線來看。
根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)顯示，2021年第4季的32寸HD面板總成本約為43美元，現(xiàn)金成本預(yù)估為41美元，估計屆時的面板報價為55美元；至于65寸UHD面板第4季的總成本為213美元、現(xiàn)金成本為174美元，屆時的面板報價為223美元。
也就是說，到2021年第4季時，主流的LCD TV面板報價仍會高于面板廠的成本線，換言之，縱使目前的LCD TV面板價格正在大幅度且快速的下滑，但直到2021年底面板廠仍能保有獲利。
只不過，進(jìn)入2022年后，面板市況還有很大的變量存在，包括需求、航運(yùn)、庫存、缺料等交錯盤結(jié)的因素都是，若還加上總體經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易戰(zhàn)的變化，就會讓整體市況變得更加復(fù)雜，這些都會影響面板的價格走勢，不排除還有進(jìn)一步下跌的可能性，但還需要時間觀察。
然而，從面板產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變角度來看，韓國面板廠逐步退出LCD TV面板的供應(yīng)已成事實(shí)，而中國面板廠已可主導(dǎo)全球的LCD TV面板產(chǎn)能與出貨量，在中國廠商可以主控的情況下，搶占市場占有率的意義已不大，估計廠商之間的過度殺價競爭將可獲得控制，這將會讓未來的面板價格走勢獲得一定的底氣與保障。
