3月液晶電視面板價格預測及波動追蹤
2024-03-06
2024年2月液晶電視面板市場特點及3月預測
--2月，液晶電視面板價格全面告漲。小尺寸32、43寸上漲1美元。50寸到65寸上漲2美元，75、85寸上漲3美元。
--3月，面板大廠各尺寸將繼續(xù)全面報漲1-5美元。最終成交預測為：中小尺寸將上漲1-2美元，中大尺寸將上漲3-5美元。4月預測大尺寸仍有3美元的上漲，并不排除擴大漲幅。
--核心觀點：2024年開年，在偏光片供應、面板廠歲修以及品牌庫存良性、銷售見好等多方面因素的合力下，面板價格硬著陸并完全企穩(wěn)，啟動反彈。2024年是體育大年，歐洲杯、美洲杯、奧運會電視營銷的備貨期都在上半年，因此洛圖科技（RUNTO）預測，2024年上半年，面板廠會堅決持續(xù)地、至少徐徐地漲價，來確保收獲此波紅利，并為下半年的風險做好利潤儲備；下半年大概率將繼續(xù)采用產(chǎn)能調(diào)控來穩(wěn)定市價。
--產(chǎn)能：2月高世代面板產(chǎn)線的平均稼動率不到50%。3月，G10.5大線將全部拉滿產(chǎn)，G8.5產(chǎn)線受IT類需求不旺，產(chǎn)能仍留有富裕，稼動率預計約為80%。
--終端：2024年1月，Top10的電視專業(yè)ODM工廠出貨總量較2023年大幅增長24.8%。中國電視市場品牌整機出貨量同比大幅增長24.3%。海外市場在北美退稅季等的影響下，亦有不錯表現(xiàn)。
細分尺寸電視面板價格趨勢
--32寸：去年12月已經(jīng)有二三線客戶和代理商啟動拉貨，表示回暖信號。2月上漲1美元，至37美元；預計3月再上漲1美元，至38美元。
--43寸：2月上漲1美元，至64美元。43寸供應商較少，且受效益驅(qū)動，稼動率開滿的G10.5產(chǎn)線更樂于切割65/75寸，因此相對缺貨，預計3月擴大漲幅，再上漲2美元，至66美元。
--50寸：2月上漲2美元，至102美元。預計3月上漲2美元，至104美元，達到該尺寸的盈虧平衡線。50寸在2023年末的專案價曾經(jīng)低至觸達90美元，當前的市場供應中，彩虹獨占3成多，因此大盤相對容易向上拉。但同時，陸系也有較強的意愿奪取臺系份額，因此后市的價格走勢存在變數(shù)。
--55/65/75寸：2月上漲2-3美元，分別至127、177和238美元，其中，55寸的中小客戶價結(jié)算在130美元，75寸的戰(zhàn)略客戶價結(jié)算在235-237美元。大尺寸的品牌廠商庫存相對良性，且中國市場的大尺寸化在2023年邁上了一個新臺階，65和75寸分別成為出貨量前二的尺寸。預計此三個尺寸在3月均上漲3美元，至130、180和241美元。4月之后漲幅依舊，亦有可能再擴大至4-5美元。
--85寸：2月上漲3美元，至338美元。針對該尺寸，面板大廠漲價決心較大，預計3月再上漲5美元，至343美元。
--98寸：因為物量的原因，該尺寸成交價格的代表性、公允性不強。受群創(chuàng)、惠科100寸面板的沖擊，98寸2月均價為520美元，3、4月可能降至500美元以下。
